Аналитические статьи

  • 30.12.2010

    Эффективность финансовых инвестиций и методы оценки


    Инвестиции, их эффективность и методы оценки

    Любой проект капиталовложений можно разделить на несколько этапов, которые он проходит прежде, чем достичь точки максимальной эффективности. Сначала разрабатывается концепция проекта, где прописываются главные его составляющие, цели и пути их осуществления. Затем концепция подкрепляется грамотно составленным бизнес-планом. И только после этого начинается полномасштабная подготовка к старту проекта.

    Оценка инвестиций на этапе разработки проекта

    Как правило, созданием концепции финансового проекта занимается маркетолог-концептуалист. Также, необходимо привлечение грамотного финансового аналитика. Эксперты в данных областях производят оценку капиталовложений, а также используют детальные расчеты. Результатом, который необходимо достичь после данного этапа, является оценка вложений и всего проекта с точки зрения стратегической выгоды.

    Необходимость в создании бизнес-плана

    Финансовые инвестиции не могут вкладываться в проект без предварительного составления бизнес-плана. Его необходимо тщательно разработать. Бизнес-план является именно тем инструментом, который позволит оценить объем вкладываемых средств, их возврат и множество других не менее важных деталей. На этом этапе проект, направленный на получений дохода, оценивается многими экспертами в технической сфере, в экономике, юриспруденции и т.д. Результатом данного этапа, собственно, и является бизнес-план. В него должны быть включены предварительные схемы реализации работ, описания финансовых источников и объемы самих вложений средств. Необходимо максимально правильно рассчитать эффективность вложенной денежной массы, поскольку это сыграет ключевую роль в привлечении к делу потенциальных вкладчиков.

    Подготовка к старту

    Этот этап предусматривает назначение руководителя всего проекта, на которого будут возложены все функции по распределению денежных и людских ресурсов, необходимых для реализации поставленных целей. Затраты, необходимые для проекта, будут внесены в бюджет компании. Руководитель проекта должен сформировать систему, которая будет состоять из различных рабочих групп, каждая из которых является исполнителем конкретных задач и ответчиком за результат. Источники финансирования проекта, инепосредственных денежных вливаний в проект на этом этапе рассматриваются более тщательно и детально.

    Оценка эффективности инвестиций

    Из всех перечисленных этапов оценки эффективности финансовых инвестиций наиболее действенным и важным считается бизнес-план. Именно он может дать наиболее четкий и обоснованный ответ на вопрос, волнующий каждого инвестора — окупится ли проект и в какие сроки. Бизнес план в состоянии продемонстрировать насколько востребованными окажутся вложенные средства, и какую реальную пользу они принесут проекту в целом.

    Высокий уровень эффективности инвестиций — это максимальное соответствие уровня развития проекта с тем результатом, который ожидался его создателями и участниками. Общеизвестно правило, что грамотный финансовый игрок никогда не вложит в определенный проект больше финансовых средств, нежели тот стоит. Помимо этого, каждый инвестор имеет определенное представление о промежутке времени, спустя который проект должен окупиться и принести необходимый доход.

    Процесс распределения прибыли между участниками проекта происходит после оценки эффективности участия в проекте. Участником проекта может быть как физическое, так и юридическое лицо, например, банк, который выдает кредит на финансирование проекта, какая-либо компания, обеспечивающая работу проекта поставкой оборудования и т.д.

    Следует помнить, что участие многих предприятий или лиц может повлечь несоответствие их интересов по отношению друг к другу или, по крайней мере, различное отношение к приоритетности определенных этапов реализации проекта. В этом случае, эффективность средств, вложенных в дело, определяется для каждого участника проекта индивидуально.

    Оценка проекта в целом и роль инвестиций в ней

    Оценка полезности капиталовложений проекта, в целом возможна с двух точек зрения: коммерческой и социальной. Под коммерческой подразумевается реальная прибыль от внедрения проекта. Помимо этого, оценивается роль вложений в проекте, а также его готовность к реализации постоянного потока прибыли, без учета изменений денежных цен. Подобная оценка дает возможность увидеть финансовую картину в целом, что даст возможность привлечь новых инвесторов в случае необходимости. Оценка проекта в целом также предоставляет шанс избежать ошибок и погрешностей, который были допущены на начальных этапах реализации.

    Конечно же, любое финансовое прогнозирование так или иначе связано с определенными рисками, а потому крайне важно позаботиться об обеспечении проекта дополнительными резервами, анализом возможных рисков, а также заранее подготовленными схемами действий для их предотвращения и минимизации потерь.