Аналитические статьи

  • 18.01.2010

    Обращение в венчурный фонд


    На первый  взгляд кажется, что условия сделки для предпринимателя не имеют особого интереса. Однако венчурные фонды на Западе рассматривают ежегодно большое количество проектов, такая же тенденция стала реальностью и для стран СНГ. Так в чем же секрет?

    К услугам венчурных фондов обращаются те предприятия, для которых проблематично получить финансирование из других источников. Кроме того, риски собственные перекладываются на плечи венчурного капиталиста. И для многих развитие предприятия с использованием такого капитала гарантирует выход бизнеса на новый уровень.

    Классическая стратегия венчурного фонда – инвестировать проекты быстрорастущих отраслей; компании, которые способны расти вместе с рынком; кроме того, успеть выйти из инвестиции до того момента, когда потенциал роста рынка будет исчерпан. Только такая стратегия позволяет венчурным фондам получать свои большие доходы при оптимальном риске. К примеру, успешный фонд MMCIS Investments, работающий в странах СНГ, на сегодня реализует 23 проекта с положительной рентабельностью. Один из самых известных проектов компании – forex mmcis group, дилинговый центр, Forex брокер от MMCIS.

    Сделка между венчурным фондом и предпринимателем, предоставляющим свой проект на реализацию, обычно строится таким образом, что в случае успеха предприятия фонд получает еще больший доход, а в случае неудачи он страхует себя от потерь. В США этот способ реализуется с помощью привилегированных конвертируемых акций, которые в случае неудачи простым акционерам не гарантируют возврат средств до тех пор, пока предприятие не вернет весь объем инвестиций собственникам привилегированных акций.

    Нередко венчурные фонды снижают риски за счет диверсификации: в реализации проекта участвуют несколько фондов с разделением на ведущий и со-инвесторов. Кроме того, подобная практика повышает доверие инвесторов к успешной реализации проектов.

    Каждый предприниматель, который планирует обращаться за помощью в венчурный фонд, должен понимать механизмы и принципы работы венчурного фонда, его цели, приоритеты, стратегию: венчурного капиталиста интересуют не идеи или революционные разработки, а прежде всего эффективное управление в различных отраслях экономики. Поэтому после предварительного рассмотрения проектов только 1% переходит к следующему этапу подробного изучения. Так происходит и в западных фондах, и в работающих на территории СНГ: статистику 1% доказывает и компания mmcis investments.  В обмен на качественный проект квалифицированный капиталист даст предприятию опыт нового уровня, доступ к мировым специалистам и аналитикам, которые в совокупности смогут повысить рейтинги и успешность компании.